1. 柒子言首页
  2. 炒股入门知识

学会股票长线投资

一、常见的投资标的有哪些?

1.股票

我已经讲过,股票代表的是一家公司的所有权,我们通过购买公司的股票分享 公司创造的利润,这是股票长期赚钱的本质。

无论是A股市场还是国外市场,都不缺少优秀的公司,比如苹果、Facebook.格力 等,在过去十多年都有非常好的表现,持有这些公司股票的投资者大多也收获了丰厚的回报。但是,过去的表现并不能代表未来,我们如何找到未来十年、二十年发展良好的 优秀企业呢?这需要投资者有非常专业的研究企业的能力,实话说,这点大部分普通投 资者都无法做到,否则也不会有那么多人炒股赔钱了。

你可能会问,股市是适合长期投资的市场,那不投股票投什么呢?

2.主动型基金

事实上,除了直接投资股票,要想参与股票市场我们还有其他选择。那就是投资股票型基金。

不过基金也有不同种类,大部分人熟悉的基金是主动型基金,通俗来讲,买主动型基金 相当于你找了个基金经理,帮你打理钱,不需要自己挑选股票、研究公司、考虑什么时 候买什么时候卖,基金经理都会为你代劳。但主动型基金投资的业绩主要取决于基金经 理的能力,表现好的和表现差的主动型基金差别非常大。普通投资者很难看出业绩背后,基金经理的表现,究竟有多少运气成分,多少能力。挑选优秀企业不容易,挑选优秀的基金经理也同样不简单。

3.指数基金

除了直接买股票和买主动型基金,我们还有第三种选择一那就是指数基金。

要了解什么是指数基金,我们需要先明白指数的概念。生活中我们也经常接触到各式各样的「指数」,比如反映全国居民消费价格变化的居民消费指数,反映空气质量变化的 空气质量指数等。

同样,为了反映市场上几干只股票整体的涨跌情况,人们开发了股票指数,按照一定的 筛选条件,把符合条件的股票集中在一起。例如我们听得比较多的沪深300,就包含了中国股市最大的300家上市公司的股票,一旦某支股票符合这个条件,就会被加入到 沪深300指数中,不再符合的也会被剔除出去。

因为普通人很难直接购买指数做投资,所以基金公司开发出了专门跟踪指数的基金,比 如沪深300指数就有多家基金公司开发了对应的指数基金,买入一只沪深300指数基 金就相当于按比例买入指数所包含的全部股票。

 

二、为什么要选择指数基金?

如果说选择最适合普通人长期投资的标的,我推荐指数基金。投资大师巴菲特连续多次推荐普通投资者选择指数基金,他认为「通过定投指数基金,一个小白投资者实际上可 以战胜大多数职业投资者。」

对于普通投资者来说,指数基金的优势主要体现在四个方面:第一,它是长期上涨的投 资标的;第二,它能够长久生存;第三,它非常的安全和透明;第四,它的投资成本很低廉。下面我们一一展来讲。

1.长期上涨

指数基金第一个优势是长期上涨。股市是f长期向上的市场,而指数基金买入的是一 篮子股票,我们的钱间接投入到了股票市场,这就让股票指数基金有了长期上涨的属 性。

当然,这里提到的的长期上涨并不意味看无论什么时候买入、持有多久都会赚钱,而是 在一个相对较长的时间维度下,比如说5年、10年、只要买的「不贵」,指数基金基 本都会上涨。

学会股票长线投资

我们来看文稿中的图1,这是WIND全A指数从2005年到2019年的走势图。从图中 我们可以看到,经济在增长,A股指数也取得了接近年化14%的成绩。数据告诉我 们,指数长期看是上涨的,而且收益还不错。

历史数据固然重要,但背后的深层原因我们更应该理解。指数基金能够长期上涨,说到 底还是因为购买了一家家日日夜夜不断经营、创造利润的企业的股票。十年间这些企业 在不断创造财富,所以,现在这批企业的股票自然更加值钱,投资了这些股票的投资者 也自然能获得回报。

2长久生存

你可能会觉得,那我买入一家优秀的企业不也能长期上涨吗?确实,如果你能选到觐 优秀的潜力企业,就能收获财富,但我依然建议你购买指数基金,而不是直接投资股 票,这涉及到指数基金的第二个优势一一长久生存。

作为普通投资者,我们无法投入很多时间和精力,稣一定有足够的专业能力挑瞄好 股票,甚至还可能会「踩雷」,买到出现问题的企业。企业会倒闭,但指数可以长久生 存下来。

一方面指数基金一曜同时投资几十、几百家企业,避免了因为某f企曜营问题而 落得满盘皆输的局面;另一方面,指数通常每年都会根据确定的选股规则调整成分股, 指数基金为了跟上指数也会进行调仓,通过这个「优胜劣汰」的过程,有问题的股票会 被剔掉,留下质地较好的股票。

长久生存的优势也是I旨数基金长期上涨的基础,如果选择的标的投看投看没了,那也就 不用谈什么长期上涨了。因此,选择指数基金,我们可以放下对标的「保质期」的担 忧,享受到长期上涨带来的回报。

3.安全透明

指数基金第三个优势是安全透明。作为目前国内最可靠的正规投资产品之一,指数基金 受到证监会严格监管,资金全程在银行托管,非常安全。无论你是通过银行、基金公司 还是第三方代销机构购买,都不用担心公司和基金经理「携款跑路」.

另外,不同于主动型基金或者一些理财计划,指数基金的买卖非常透明,它持有的股票 是哪些,根据什么逻辑买入卖出都是非常清楚的。这样不仅避免了过度依赖基金经理, 也便于后面我们根据具体的投资方法对指数基金进行析,以及通过指数基金进行资产配置。

4.低成本

除了前面讲到的这三点外,指数基金的第四个重要优势就是投资成本低。这里说的成本主要体现在指数基金运作中需要向投资人收取的管理费、托管费以及买卖过程中收取 的申购费上。

管理费是基金公司的主要收入来源,一般主动型基金的管理费是1.5%,也就是说你持 有1万元基金,每年会被收取150块钱管理费。而指数基金通常只有0.5%左右,是主 动型基金的三分之一。

另外一项费用是托管费。前面讲到,基金资产实际是托管在银行里的,托管费就是支付 给银行的费用。国内主动型基金一般托管费在0.25%左右,而扌旨数基金只有0.1%,同 样低了不少。

申购费则是你购买基金时需要支付的一笔手续费,这项费用通常都会打折,一般主动型 基金折后是0.15%,指数基金会更『些,一般是0.12%o

文稿中的图2是这几项费用的对比,你可以很直观地看出主动型基鉗口指数基金费用上 的差别。

学会股票长线投资

综合来看,指数基金的投资成本比主动型基金低得多,「省到就是赚到」,每年节省一 点,经过时间的放大,可以很大程度的提高投资者的收益。

最后总结一下,我认为,普通投资者不应该把时间花在研究股市波动和挖掘优秀企业 上,而是要选择省心省力的指数基金作为投资标的,将自己的主要精力放在工作和生活 上。

当然,有了合适的长期投资标的还远远不够,我们还需要学会如何去使用它。下节课开 始,我们将进入这门课的难点学习,帮助你更好地运用指数基金进行长期投资。

本文为柒子言原创文章,商业转载请授权,非商业转载请注明出处:https://www.qiziyan.com/n/4330.html

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

Copyright© 2009-2020 柒子言